Всё про недвижимость.

Каталог статей

Майкл Голомб соберет инвестфонд на полмиллиарда долларов

Компания Marshall Capital Partners создает инвестфонд на 500 млн долл., средства которого будут потрачены на скупку подешевевших объектов недвижимости. Этот фонд должен стать первым «спасителем» на кризисном рынке, который будет покупать в том числе недостроенные коммерческие объекты в Москве и области. Помочь в привлечении средств новому фонду должен Майкл Голомб, который прежде работал в «Системе-Галс» и «Промсвязьнедвижимости». Основной проблемой для нового фонда, по мнению экспертов, станет нехватка объектов, привлекательных для инвесторов.

Marshall Capital Partners специализируется на управлении част­ными фондами инвестиций в России и странах СНГ. Компания была создана в 2005 году бывшим топ-менеджером МДМ-банка Константином Малофеевым. Marshall Capital Partners является основным акционером группы «Нутритек» (производитель детского питания и молочных продуктов) и Solvo Media Group (включает в себя контент-провайдеров Solvo, «Никита», Jump). Также владеет девелопер­ской компанией «Царьград», которая планировала строить поселки на 500 га на берегу Оки и развивать сеть гостиниц.

Инвестиции в фонд Marshall Real Estate Management (MREF) планируется привлечь в течение года. «Думаю, мы сможем со­брать необходимые средства даже быстрее — за девять месяцев, как произошло с двумя нашими предыдущими фондами прямых инвестиций — Marcap I и Marcap II», — рассказал РБК daily управляющий партнер Marshall Capital Partners Константин Малофеев. По его словам, MREF будет привлекать средства от международных инвесторов, преимущественно из Европы и Америки. Так, крупнейшими инвесторами первых двух фондов, объем которых на сегодняшний день составляет 420 млн долл., являются французская АХА Private Equity и Paul Capital Partners из Калифорнии.

В то же время г-н Малофеев отказался назвать, какая часть от планируемых 500 млн долл. будет вложена самой Marshall Capital Partners. Эксперты замечают, что прежде компании вкладывали около 30% собственных средств. «Но сейчас привлечь 70% от инвесторов проблематично, и соотношение меняется до 50 на 50%», — говорит глава москов­ского представительства Amplion Asset Management Александр Беленький.

Управлять новым инвестфондом будет знаковая фигура на рынке недвижимости — Майкл Голомб, на счету которого вывод компании «Система-Галс» на Лондонскую фондовую биржу. До MREF Майкл Голомб возглавлял «Промсвязьнедвижимость», однако в сентябре покинул ее. Участ­ники рынка связывают уход г-на Голомба из компании с пересмотром взглядов «Промсвязьнедвижимости» относительно IPO. По мнению Константина Малофеева, привлечение в команду Майкла Голомба «само по себе является отличной инвестицией».

Согласно сообщению Marshall Capital Partners, MREF будет приобретать объекты, находящиеся на последних стадиях строительства или уже готовые. Основная часть инвестиций будет направлена на столичный регион. В то же время сам г-н Малофеев добавляет, что география будущего инвестфонда может быть расширена. Собеседник РБК daily считает, что осень 2009 года будет наилучшим временем для скупки активов: «В течение шести месяцев цены упадут еще сильнее, сделав объекты еще привлекательнее для инвестиций».

Эксперты замечают, что подешевевшие объекты предлагаются и сейчас, но на них нет спроса. В отчете ING Group упоминается здание, которое еще три месяца назад продавалось за 450 млн долл., а сейчас цена снижена до 250 млн долл. По данным крупных консалтинговых компаний, уже сейчас объекты в Москве пытаются продать с дисконтом 20—30%, в регионах — до 50%. «Все готовы продать, но пока никто не говорит об этом», — утверждает Александр Беленький, добавляя, что нынешние скидки еще не предел.

При этом управляющий директор Da Vinci Capital Management Евгений Фетисов указывает, что дешевых качественных объектов, особенно в Москве, крайне мало. По его мнению, основной проблемой нового фонда может стать не подъем необходимых денежных средств, а нахождение подходящих для инвестирования объектов.

В интерьере кризиса

Рынок недвижимости и рынок ипотеки неотделимы друг от друга. Плохо на одном – начинаются проблемы и на другом. Ситуация на этих рынках стала главной темой заседания Московского ипотечного клуба.

Кому давать деньги

Банки, лишившись дешевых западных средств, атакуют заемщиков, чтобы те погашали кредиты быстрее. Правительство выделяет финансовым учреждениям средства, чтобы они оставались на плаву. Но спасет ли это тех, кто взял кредит?

– Ответить на этот вопрос пока довольно сложно, – считает первый заместитель руководителя Департамента жилищной политики и жилищного фонда города Москвы Николай Федосеев. – Я недавно побывал на круглом столе, посвященном вопросам ипотеки, в Совете Федерации и лишний раз убедился, что проблема заемщиков довольно сложная. Во-первых, те, кто выступал из регионов, до сих пор не видели денег, которые якобы выделены на поддержку ипотеки. Во-вторых, считаю, что поддерживать в первую очередь надо тех, кто взял кредит. Почему выделяют деньги АИЖК, а не людям – вот это никак не понятно.

Часто можно слышать о том, что кредитов без первоначального взноса или с небольшим взносом выданы доли процента. Да, доля небольшая, но сколько семей может оказаться на улице? Вы же все видите, что творится на рынке труда. Грядут сокращения. И в первую очередь это коснется среднего класса. К примеру, если менеджер лишится работы, чем ему платить? Свою квартиру он уже продал... Опять ехать к маме и тесниться у нее? Правительству следует думать, как выйти из ситуации. Ведь банки в такой ситуации будут не очень церемониться с заемщиком, который не погашает кредит. Они же имеют хорошую юридическую поддержку, так что смогут «пробить» удобное для себя решение. А ведь во многих семьях дети. Они-то в чем виноваты?

Год назад депутат Павел Крошенинников всех уверял: парламентарии внесут поправки в закон, который бы позволил детей не выселять. Документ прошел первое чтение и повис. Похоже, навсегда. На том же круглом столе в Совете Федерации АИЖК предлагали внести внесудебное взыскание на квартиру, то есть выселять без суда. И это очень грустно...

Не суди и не судим будешь...

Долг по ипотечным кредитам растет. Что же делать с недобросовестными заемщиками?

– Сейчас всех пугают поправками, которые ужесточат ответственность заемщика вплоть до уголовной, – отметил вице-президент ассоциации региональных банков Владимир Гамза. – Во-первых, это больше касается потребительских кредитов. Кроме того, 10 тысяч рублей – это тот уровень, та сумма, которая является достаточной для привлечения к уголовной ответственности. Во-вторых, закон этот пока не внесен в Думу, а находится на согласовании в Минюсте. Если межведомственная комиссия поддержит его, поправки поступят в Госдуму РФ. Но как бы там ни было, все же любой кредит должен быть обеспечен залогом. Когда в США действовало это жесткое правило, все было нормально. Едва в середине 80-х дали послабление, так и начали «пожинать плоды».

Почему же американцы стали выдавать кредиты практически без обеспечения залога?

– Ответ на это вопрос, – сказал депутат Госдумы Валерий Зубов, – довольно прост. В мире стало много денег. И эти деньги чаще всего предприниматели из других стран размещали в американских ценных бумагах, а они в свою очередь раздавали их налево-направо. Вот так и получилось...

И хотел бы несколько слов сказать по поводу выселения. Давайте не выселять. Но, считаю, что на этом ипотека сразу остановится. Ничего хорошего не получится и из того, если мы будем поддерживать всех. Лет семь назад я высказал гипотезу, которая находит свое подтверждение сегодня. У нас повторяется японская модель. И если поддерживать, как у них, будут всех, результат ждет такой же – десять лет стагнации. Там государство не решилось на банкротство, оно вливало деньги в банки, выкупало акции предприятий.

Опять кого-то обманут?

По поводу ситуации на московском рынке недвижимости у участников клуба больших опасений нет. Многие считают, что он во время кризиса даже оздоровится и очистится. Вторичный – вполне возможно, а вот с рынком новостроек могут возникнуть проблемы. И опять может оказаться немало обманутых дольщиков. Почему? Да потому что большинство компаний в столице (в регионах картина лучше) не работают по закону № 214. Как отметил депутат Александр Коган, он не так давно отправил своих помощников к застройщикам заключать договоры. Они заключили 30 договоров. И не было ни одного, который бы соответствовал 214-му Федеральному закону. А значит, ответственность дольщика есть, а застройщика – почти нет. К чему это может привести? К тому, что при банкротстве компании дольщик оказывается на четвертом или пятом месте по выплатам. Сначала уплачивают налоги, выдают зарплату рабочим, кредиты банкам, а уж потом очередь доходит до людей. И что у них остается? Почти ничего.

Кроме того А. Коган отметил, что до сих пор в крупных городах процветают двойные продажи. К примеру, вексельные договоры нигде не регистрируются.

Как отметила вице-президент МАИН Ирина Радченко, пока не будут внесены поправки в Закон № 214-ФЗ и пока всех застройщиков не обяжут по нему работать, над людьми, заплатившими деньги, будет висеть дамоклов меч неполучения квартиры.

Председатель совета директоров холдинга «МИЭЛЬ» Григорий Куликов предложил внести в закон поправку, по которой физическое лицо до окончания строительства дома должно внести не более 20 процентов от стоимости будущей квартиры. Остальную сумму покупатель выплатит, когда дом будет построен. И не важно, сколько лет его станут строить – продавать квартиру застройщик обязан по той цене, по какой был заключен договор. А если с компанией что-то случается, человек хотя бы потеряет не столь много. Так происходит во всех странах, так надо защитить дольщика и у нас.